【時報記者王逸芯台北報導】COMPUTEX參觀人潮持續優於預期，美系外資最新報告認為，這可視為整體AI需求仍具熱度的正向指標。隨著全球投資人湧入台北，市場關注焦點不只停留在AI伺服器整機，也延伸至零組件、機櫃層級設計、電源、散熱、儲存與網通等完整供應鏈最新進展。

外資指出，今年COMPUTEX展場可見NVIDIA Vera CPU以不同形式亮相，包括用於Vera機櫃的MGX板卡，以及HGX板卡設計。若以獨立Vera CPU機櫃來看，單一氣冷或液冷機櫃可配置125至256顆CPU，預計2026年第4季進入量產。

伺服器供應鏈同步展示多項AI運算與周邊架構。鴻海（2317）展出Groq 3 LPX運算托盤，預計2026年第3季進入生產；緯創（3231）與緯穎（6669）則展示BlueField-4 STX儲存機櫃，反映AI伺服器架構中，儲存與網通連結需求持續升高。

外資表示，根據NVIDIA Vera Rubin POD架構，每8組Vera Rubin NVL72將搭配1座Vera CPU獨立機櫃、1座STX儲存機櫃，以及5座Groq 3 LPX機櫃，顯示AI資料中心正從單一GPU伺服器，進一步走向更完整的機櫃與POD層級系統整合。 電源與散熱仍是今年COMPUTEX另一大重點。隨著機櫃功率密度與晶片TDP持續攀升，NVIDIA 800V DC電源藍圖顯示，800V DC獨立 電源機櫃預計2026年第3季準備就緒，並規畫於2028年第1季推出1.6MW電源中心及4.8MW電源模組。台達電（2308）也展示SST固態變壓器與燃料電池解決方案，凸顯高功率AI資料中心對電力架構升級的需求。

至於AI PC，外資認為仍需要時間發酵。NVIDIA在COMPUTEX正式發表RTX Spark，這是一款Arm架構SoC，整合Grace CPU、Blackwell GPU、AI加速器與統一記憶體，預計2026年秋季開始出貨。最高階規格筆電售價可能超過3000美元，但產品也將推出桌機型態。

NVIDIA執行長黃仁勳在COMPUTEX主題演講中正式發表RTX Spark，聯發科（2454）也成為此波PC平台合作焦點。不過，外資認為，雖然不否定黃仁勳對代理式PC的長期願景，但RTX Spark在未來12個月內，恐怕難以對PC終端需求帶來明顯貢獻。外資調查顯示，RTX Spark筆電目標自2026年秋季起出貨，搭載128GB DRAM的機種售價可能達3000美元以上，N1X與後續N1兩款晶片在上市後首12個月合計出貨量約500萬至1000萬台。

其中，N1X晶片單季出貨規模可能僅約20萬至25萬顆，推估上市後首12個月約100萬顆。外資認為，較高售價將限制RTX Spark PC成為主流產品，也意味著其短期內難以抵銷PC市場進入下半年後，受價格上漲壓力拖累而出現的需求放緩風險。

外資表示，初期代理式PC主要買家仍將集中在重度AI使用者，但部分AI高階用戶今年稍早已先採購Mac Mini執行AI工作負載，因此RTX Spark實際出貨量可能低於市場期待。若在筆電與桌機型態之間比較，外資認為桌機型態更符合黃仁勳設想的使用情境，也就是讓AI PC長時間在家中24小時運行，持續替使用者執行任務。