【時報-台北電】統計韓國KOSPI指數今年以來已上漲82.1％，居整個亞洲股市表現最強勢，且由於記憶體大廠的罷工已結束，FactSet與MSCI在上周紛紛上調韓國企業的獲利增長預期，從去年12月原本的49.2％，大幅上調到264.6％，明顯優於亞太不含日本市場，反映市場對半導體與科技產業景氣復甦的樂觀期待。

　摩根資產管理表示，三星電子勞資雙方已達成初步協議，原先市場擔憂的大規模罷工風險明顯降溫，有助穩定半導體與高科技產業供應鏈，也提振市場投資情緒。受惠於AI與高階晶片需求升溫，南韓5月前20天出口年增64.8％，其中晶片出口大增202％。

　AI需求、出口動能與企業獲利同步改善，南韓市場正受惠全球科技景氣回升，科技與半導體族群有望持續成為市場關注焦點。但美伊情勢擺盪、新任主席華許政策方針尚未明朗之前，債市利率可能維持更高、更久的走勢，需注意高利率對全球資產估值帶來的持續影響。

　玉山亞太基金經理人曾訓億指出，受惠於半導體記憶體價格持續走強，市場對於今年韓國市場獲利預期上調130％，PE為8.8倍，PB達1.8倍，淨資產收益率為20％。

　韓國股市中仍有近70％的股票交易價格低於帳面價值，估值指標與區域或全球區域相比，仍存在折價狀況，讓韓股在評價極具投資吸引力。

　除AI帶動的成長題材，不少韓國公司治理改革取得明顯進展，包括企業在股票回購活動增加以及庫存股註銷增多的推動下，股東回報有所提高，也成為吸引國際資金回流韓股的重要吸引力。

　國泰臺韓科技（00735）基金經理人江宇騰認為，近期超微（AMD）拋出震撼彈，宣布斥資逾100億美元深耕台灣生態系，除鎖定台積電2奈米打造新一代EPYC處理器「Venice」，亦攜手日月光、力成搶灘2.5D面板級先進封裝。

　蘇姿丰更前瞻預言，在Agentic AI趨勢推升下，未來五年CPU市場年成長將突破35％，半導體產業供不應求已成定局。(新聞來源 : 工商時報一巫其倫／台北報導)