【時報-台北電】台股今日在台積電(2330)法說行情失靈下，拉回修正近300點，回探27400關。惟多方之火似乎未滅，昨日亮出八燈獎的記憶體族群看回不回，受惠美光隔夜大漲5.5%鼓舞，品安(8088)強鎖紅燈，南亞科(2408)觸2根漲停創4年半高，攜手華邦電(2344)、力積電(6770)走高強占成交量前三大，威剛(3260)、群聯(8299)、宇瞻(8271)維穩紅盤，創見(2451)、十銓(4967)、廣穎(4973)、宜鼎(5289)回檔修正。

記憶體族群受惠缺貨、漲價題材，供需失衡加劇，預期將啟動持續數年的超級週期，近期買盤熱度居高不下，整體攻勢剽悍凌厲。台廠南亞科與華邦電成為全球DDR4市場的關鍵穩定力量，南亞科目前產能已滿載，庫存低，DDR4產品比重佔公司營收大於50％，預期DRAM合約價格將持續上揚，下半年將轉虧轉盈，法說會後獲外資調高目標價，三位數成共識，昨獲三大法人敲進3.1萬張，連兩日亮燈觸頂，今日衝破百元大關創下4年半高。

華邦電(2344)專注SLC NAND、Specialty DRAM、Cube等差異化產品，避開與三大廠正面競爭。即使下半年邏輯訂單能見度低，但預期NOR供需趨於平衡，價格溫和復甦，SLC NAND供給進一步收緊，帶動價格持續上揚，昨獲三大法人敲進7.6萬張居冠，今日續強表態，並以35萬張成交量居人氣王。

記憶體出貨強勁，模組廠先前備貨庫存，也反映在近月營收表現上，宇瞻、宜鼎、創見等9月營收均相對高檔，模組廠面臨供不應求狀況，市場評估，記憶體族群能否持續強漲，主要報價以及貨源的關鍵，宜鼎、創見昨日強攻漲停，今日出現漲多回檔修正。

整體來看，在2026年前，全球DRAM產能增幅有限。韓、美、日廠多聚焦於HBM及先進製程轉換，傳統DDR4與一般DRAM供應將持續緊俏。專家則表示，DDR4是目前缺貨主角，第4季可望再漲10-15%，延續到明年第1季、第2季應沒有太大懸念。(編輯：龍彩霖)