【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

昨天受到美伊談判進入最終階段、輝達財報優於預期…等利多加持，大盤形成「一陽吞三陰」強勢Ｋ棒型態並攻入5/6(三)～5/15(五)的放量Ｋ棒區，為部分高檔套牢籌碼做出解套動作，雖然成交量不大或許會遭市場詬病，但這樣反而排除了大咖趁著利多倒貨的嫌疑，也代表被迫回補資金可能還無法滿足建倉需求，因此空襲警報可算正式解除。

 

地緣政治利空既已和緩，今天被迫回補資金繼續進場推升大盤再漲 899點，距離歷史高點42,408僅剩半步之遙，在前波高檔套牢籌碼幾乎完全解套的背景下，後續再創新高應是指日可待，OTC指數情況一樣，終場 3.28%也朝歷史高點挺進，合計上市櫃漲停家數逾百家。

 

台北國際電腦展將於6/2(二)～6/5(五)上場（屆時輝達、英特爾、高通、邁威爾、恩智浦五大科技巨頭CEO都將登台演講），下周5/27(三)輝達執行長黃仁勳會先抵台出席輝達北士科總部動工典禮，AI旋風有望再度颳起，緊接著輪到6/9(二)蘋果開發者大會上演、6/12(五) SpaceX上市，而接下來6/16(二)、6/17(三)的新任聯準會主席利率決策會議首秀，市場預期將會維持利率區間不變，但有機會聯手美國財政部打壓長債殖利率，換言之短期之內將有一堆大戲開鑼，都可成為多頭行情的催化劑。

 

＜多方焦點股＞

 

《被動元件～禾伸堂(3026)、國巨*(2327)、華新科(2492)》：

 

◆二月下旬全球被動元件龍頭日本「村田製作所」再次對相關產品調漲（韓國三星電機也於四月跟進），因此3/21(六)周末發文【風往哪邊吹就往哪邊飛 下周潛力股看好誰?】開始看好『被動元件』禾伸堂(3026)有望搭配高現金殖利率題材，帶領『被動元件』族群由低檔展開北伐。

 

◆隨後全球被動元件龍頭「村田製作所」、大陸被動元件龍頭「風華高科」股價沿路扶搖直上，禾伸堂(3026)更是一路猛開外掛，本周又有國巨集團旗下基美（KEMET）、日本松下（Panasonic）火上澆油分別宣布6/1調漲「鉭質電容」、7/1調漲「固態電容」20%～30%，加上今天「村田製作所」續漲逾 6%創新高、「風華高科」一字鎖漲停，禾伸堂自然也毫不客氣地再奔漲停，點名至今已由119元漲至476.5元，

 

◆當初同樣點名看好的國巨*(2327)、華新科(2492)、信昌電(6173)、臺慶科(3357)…以及5/16(六)上周周末發文【台股高處不勝寒? 誰能撐起一片天?】點名有望補漲的凱美(2375)…等10檔個股同步亮燈，此外5/13(三)～5/14(四)連兩天發文點名鎖定的被動元件代理商日電貿(3090)、晶片電阻大毅(2478)、晶片電阻天二科技(6834)、薄膜電容華容(5328)…等也通通漲到無法無天，成為本周台股最阿莎力的族群。

 

◆由於AI運算功耗與元件需求爆炸式成長（如輝達H100伺服器需要用到4.8萬顆MLCC，但下一代Rubin伺服器估計需要430萬顆，暴增達90倍）帶動高階被動元件規格全面升級，加上HPC、電動車等高階應用對高容高壓電容等之需求日益強勁，使得市場對電容、電感與電阻皆重新訂價，包括鉭質電容、晶片電阻、電感、積層陶瓷電容（MLCC）時不時都出現漲價題材，被動元件族群仍有輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

5/16(六)上周周末發文【台股高處不勝寒? 誰能撐起一片天?】點名看好的潛力股中，除了被動元件的國巨旗下『鋁質電容』凱美(2375)、『先進封裝及被動元件設備』雷科(6207)、『被動元件上游材料』勤凱(4760)一飛沖天之外，『低軌衛星&航太零組件』事欣科(4916)受到SpaceX將於6/12上市激勵，本周更是瘋狂拉出連4拉4走勢，狂吞輝達機器人晶片大單、黃仁勳親自點名的『半導體通路』益登(3048)也有連3拉3表現。

 

這個周末昇楷另外會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

 

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