【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

美伊戰事可能重啟、聯準會新主席上任、美國CPI與PPI數據高於預期…等事件引發美國30年期公債殖利率創下2007年金融海嘯前夕新高，全球股市應聲大跌，今天台股持續受到波及，大盤與OTC指數早盤同步下探月線，所幸盤中受到韓股急拉（南韓法院對三星工會發出禁止罷工命令）激勵而大幅縮腳，終場分別收斂跌幅至-280點、-0.38%。

 

今天台股下跌成交量急縮且留「Ｔ字線」，說明市場在5/19谷歌舉辦IO大會、5/20輝達公布財報前的拋壓不大甚至湧現逢低押寶買盤（現貨整體「委買張數」較上周五激增近25%，「委賣張數」驟減近40%），以致盤中出現美債殖利率與油價續飆但股市反而向上的奇觀。

 

然而突發性的利空已讓大盤5/6(三)～5/15(五)的爆量Ｋ棒區變成套牢帶，今天盤中高點攻到大約41,000點也僅僅來到上周的低點位置，換言之多頭並不敢越過雷池一步去做解套動作，因此台股自5/13(三)形成「黃昏Ｋ線」以來的整理階段尚未結束，後續有待出現「破曉Ｋ線」（收過前一天高點之慣性扭轉Ｋ棒）才算多頭重新拿回主導權。

 

＜多方焦點股＞

 

《被動元件～禾伸堂(3026)、國巨*(2327)、大毅(2478)、雷科(6207)》：

 

◆二月下旬全球被動元件龍頭日本「村田製作所」再次對相關產品調漲（韓國三星電機也於四月跟進），因此3/21(六)周末發文【風往哪邊吹就往哪邊飛 下周潛力股看好誰?】開始看好『被動元件』禾伸堂(3026)有望搭配高現金殖利率題材，帶領『被動元件』族群由低檔展開北伐。

 

◆隨後全球被動元件龍頭「村田製作所」、大陸被動元件龍頭「風華高科」股價沿路扶搖直上，禾伸堂(3026)更是一路猛開外掛，今天在日股「村田製作所」大漲(約 2%)、陸股「風華高科」漲停( 10%)激勵下，禾伸堂也無懼被關禁閉再度亮燈，點名至今不到兩個月已漲超2倍。

 

◆近期同樣看好的國巨*(2327)、大毅(2478)、金山電(8042)以及5/16(六)上周周末發文【台股高處不勝寒? 誰能撐起一片天?】點名補漲的雷科(6207)，今天一起鎖上漲停，由於AI運算功耗與元件需求爆炸式成長（如輝達H100伺服器需要用到4.8萬顆MLCC，但下一代Rubin伺服器估計需要430萬顆，暴增達90倍）帶動高階被動元件規格全面升級，加上HPC、電動車等高階應用對高容高壓電容等之需求日益強勁，使得市場對電容、電感與電阻皆重新訂價，包括鉭質電容、晶片電阻、電感、積層陶瓷電容（MLCC）時不時都出現漲價題材，被動元件族群仍有輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

5/16(六)上周周末發文【台股高處不勝寒? 誰能撐起一片天?】所列潛力股中，今天除了前述『被動元件』雷科(6207)之外，『二極體及功率元件』強茂(2481)、『低軌衛星&航太零組件』事欣科(4916)也雙雙鎖上漲停板。

 

二極體龍頭強茂，受惠AI產品比重急升且售價調漲，3、4月營收連續轉強並獲法人紛紛上調獲利預期與目標價，加上安世的「非紅供應鏈」轉單效應發酵，今年市占率有望進一步擴大。

 

事欣科則是受到SpaceX即將上市激勵（預計將於6月下旬或7月初正式掛牌Nasdaq，有望創下史上規模最大的 IPO紀錄），偕同昇達科、華通、耀登、敬鵬、啟碁…等低軌衛星族群一起亮燈。

 

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