【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

美伊和談最後期限倒數(4/22)，市場依舊樂觀看待結果帶動亞股繼續走高，台股另有聯發科漲停加持（與Google合作開發之AI晶片即將亮相），激勵大盤收漲 646點續寫3,7781歷史新高，OTC指數同步收漲 1.84%改寫新高。

 

大盤自上周四(4/16)起因為短線急漲而浮現技術指標過熱或頂背離、現貨「委賣張數」及期貨外資淨空單水位升至高檔…等問題，不過多頭迄今照樣硬到不行，此外美國以科技股為主的那斯達克指數連13紅也締造1992年1月以來首見的紀錄，花不到一個月時間就收復過去大半年的跌幅，只是美股風險也和台股一樣漸漸攀升，包括：(1)此波上漲的主要買盤中，對沖基金結構性軋空已到末尾，CTA量化基金本周剩餘最後300億美元被動買盤、企業回購Q1創下歷史同期新高但在財報公布前必須進入靜默期，因此後續買盤動能可能快速滑落；(2)美股總槓桿率（Total Leverage，投資者的總持倉規模與自有資金的比例）飆升至310%的歷史極端值，槓桿失衡代表一旦行情轉向，壓力很容易集中釋放；(3)美股Put/Call Ratio降至0.54的極低水平，這種數值往往出現在市場極度狂熱的階段。

 

綜上所述，台股和美股在很多方面都逼近回調的臨界點，或許美伊和談、美股財報仍有機會提供利多刺激，只是押注繼續向上的獲利相比於轉頭向下的風險將會嚴重不對稱，因此短線無須過度追價或放大部位，但要強調台股和美股短線休息一下讓賣壓和技術指標降降溫是好事，以免飆太快容易翻車，也對波段的續航力有幫助。

 

＜多方焦點股＞

 

《記憶體～博磊(3581)、威剛(3260)、宇瞻(8271)、廣穎(4973)》：

 

◆三星公布正式淡出低功耗DDR4行動記憶體，全面轉向DDR5與HBM（高頻寬記憶體）等高階產品，加上三星公會將於5/21～6/7發動罷工的陰霾揮之不去以及日本強震可能衝擊NAND供應鏈，使得整理多時的台股記憶體族群今天重獲買盤青睞。

 

◆3/21(六)周末發文【風往哪邊吹就往哪邊飛 下周潛力股看好誰?】點名看好的『半導體封裝測試裝置廠』博磊(3581)，兼具記憶體、高效能運算、AI封測等多重題材，自四月以來開啟瘋神模式，漲幅高達 114%。

 

◆此外『記憶體模組』威剛(3260)、宇瞻(8271)、品安(8088)、十銓(4967)、宜鼎(5289)、廣穎(4973)、『NOR與NAND快閃記憶體』旺宏(2337)、『記憶體封測』南茂(8150)今天皆攻上漲停。

 

◆目前『記憶體模組』次族群之線形排列比起『DRAM』南亞科(2408)、華邦電(2344)、力積電(6770)、『NAND快閃記憶體』群聯(8299)、『DRAM晶片設計』晶豪科(3006)、『記憶體控制晶片』點序(6485)、『SRAM』鈺創(5351)這些形成頭部或是下降趨勢線的次族群算是相對強勢，不過中國記憶體產能明年恐將翻倍並且打壓報價，因此操作上不宜過度追價。

 

＜多方潛力股＞

 

近期周末發文推薦的潛力股中，包括4/11(六)周末發文【本周多頭贏麻了 下周哪些潛力股要幹大事了?】所列創意(3443)、jpp-KY(5284)、健鼎(3044)、帆宣(6196)；4/4(六)周末發文【國際股市詭譎多變 哪些潛力股真金不怕火煉?】所列欣銓(3264)、由田(3455)；3/28(六)周末發文【莫急莫荒莫害怕 選對好股贏到麻】所列順德(2351)、穩懋(3105)、希華(2484)、家登(3680)、德淵(4720)；3/21(六)周末發文【風往哪邊吹就往哪邊飛 下周潛力股看好誰?】所列博磊(3581)、禾伸堂(3026)、聯茂(6213)、偉詮電(2436)、超豐(2441)、嘉晶(3016)；3/7(六)周末發文【多頭暗留伏兵 誰能成為台股明日之星?】所列采鈺(6789)…等，漲到今天都還沒有住手的跡象。

 

4/18(六)上周周末發文【台股指數將按暫停鍵 哪些個股照樣出頭天?】所列泰碩(3338)、良維(6290)、盟立(2464)…等，同樣是具備冠軍底色的強勢股。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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