【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

之前台股與國際股市驚惶失措時，昇楷強調「多頭將有台積電法說、美股Q1財報、美伊休兵…等優勢當靠山」，隨後全球股市果真迎來「V轉」，台股更是率先頂破歷史天花板，不過昨天開始預警「短線急漲使得整體“委賣張數”來到高檔、技術面出現過熱訊號，在利多已經提前定價下，之後的要求可能會變成“好已經不夠了，必須是完美”，所以除非出現更大的驚喜，短線較有可能放慢步伐甚至稍作休息」。

 

昨夜美股繼續走高，不過最先起漲的台股在台積電法說會後如上所料開始陷入修正，終場大盤增量下跌-327點，OTC指數雖然逆勢續漲 1.74%，但上市櫃合計漲家數大約已和跌家數打平，成為近期最低的比例，估計短線也有可能隨著大盤展開整理。

 

美股亦有類似情形，在連續多個跳空缺口消耗大量動能後，昨天Ｋ棒發出「高檔十字星」警訊，此外公布財報後的Netflix(網飛)、ASML(艾斯摩爾)也和台積電一樣先跌為敬，加上這波上漲的主要買盤～對沖基金空單被軋爆的回補、CTA量化基金（程式化交易）的追價、企業的回購（也就是台股的買入庫藏股，Q1創下歷史同期新高）下周可能耗盡，企業回購在財報公布前則必須進入靜默期，因此美股很大概率也將歇歇腳喘口氣。

 

不過台股和美股短線整理一下讓賣壓和技術指標降降溫是好事，以免飆太快容易翻車，也對波段的續航力有幫助，所以與其說今天台積電帶動的回跌是「利多出盡」，不如說是被控盤者刻意用來打壓盤勢的大槌。看好美國中長線還有聯準會主席換上川普人選、建國250週年擴大國慶、期中選舉以及Space X、Open AI、Anthropic三大巨獸等級公司上市（現在又多了SK海力士的ADR要在美股掛牌）…等題材助拳，即使短線休息也只是為了走更長遠的路。

 

＜多方焦點股＞

 

《矽光子～華星光(4979)、眾達-KY(4977)、創威(6530)、汎銓(6830)》：

 

◆光通訊產業從800G 世代跨入1.6T世代已成市場共識，未來矽光子（SiPh）、共同封裝光學（CPO）、晶圓級測試都會愈來愈重要，估計全球AI光模組TAM預計3年內增加3倍，加上近期「Touch Taiwan」矽光子國際論壇、大立光與光通訊廠合作切入光纖陣列單元（FAU）布局…等題材助陣，使得本周『矽光子』族群再度站上風口浪尖。

 

◆華星光(4979)：4/11(六)上周周末發文【本周多頭贏麻了 下周哪些潛力股要幹大事了?】點名看好的『光通訊主動元件廠』，近月營收屢創歷史新高，各大研究機構看好其在400G/800G與CPO的長線佈局，未來三年需求將會持續擴增，今天股價繼續亮燈連3拉3。

 

◆眾達-KY(4977)：同樣是4/11(六)上周周末發文【本周多頭贏麻了 下周哪些潛力股要幹大事了?】點名看好的『光模組廠』，博通近日宣布拿下Anthropic大單、延長與Meta之合作，獨家供應雷射光學封裝的眾達-KY跟著受惠，今天股價連2拉2。

 

◆創威(6530)：3/7(六)周末發文【多頭暗留伏兵 誰能成為台股明日之星?】點名看好的『固定式與熱插拔式光收發模組廠』，3月營收年增10.57%，更讓人驚艷的是今年以來每個月營收都保持雙位數年增，今天股價也是連3拉3。

 

◆其餘漲停的還有『光收發模組製造與封裝廠』前鼎(4908)、『高階射頻與光電元件晶圓代工廠』環宇-KY(4991)、『全球EPON/GPON主要供應商』聯亞(3081)、『高速高頻連接器廠』正凌(8147)、『光通訊薄膜濾光片廠』統新(6426)…等，其中最猛的是早在1/10(六)周末發文【台股關關三萬遇阻力 換檔再上反而更有利】便已看好的『矽光子檢測廠』汎銓(6830)，至今已漲逾400%。

 

＜多方潛力股＞

 

4/11(六)上周周末發文【本周多頭贏麻了 下周哪些潛力股要幹大事了?】所列潛力股中，本周華星光(4979)漲逾 43%、創意(3443)漲逾 22%、高力(8996)漲逾 17%、營邦(3693)漲近 17%、眾達-KY(4977)漲逾 16%、普安(2495)漲逾 16%、帆宣(6196)漲逾 10%、健鼎(3044)漲近 10%，攤開來的陣容相當豪華，各個都是狠腳色。

 

這個周末昇楷另外會再挑出新一批有法人大戶進駐的「多方口袋名單」給大家，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

 ※以上內容由華冠投顧賴昇楷分析師整理提供，投資人於投資前請審慎評估，遵守紀律，嚴設停利停損。

 

 

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