【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

今晚聯準會即將公布利率決議（台灣時間12/11凌晨），雖然降息一碼早已劇透，但是主席鮑爾的會後說法仍將決定短線資金流向，導致本周國際股市普遍跌多漲少陷入觀望，不過美股當中與台股關聯度最高的「費城半導體指數」倒是一枝獨秀率先衝上歷史新高，台股也隨之緩步盤堅，今天大盤盤中逆著亞股獨自走強，終場 218點並且再寫反彈新高28,190，OTC指數跟漲 0.18%同創反彈新高。

 

11月下旬受到聯準會由鷹轉鴿、谷歌為AI注入新的活水激勵，美股與台股同步化解頭部結構並一路震盪反彈至今，可惜觀察反彈過程卻有幾項美中不足之處，包括：(1)上市櫃「市場廣度」偏窄，顯示整段漲幅都由權值股和題材股所包辦，其餘絕大多數個股只能暗自神傷；(2)題材股帶動大盤融資餘額一路攀升至3,200億以上的歷史高檔水位，反之法人庫存回補力道相對不成比例，這樣的籌碼結構若是遇到重大利空很容易出現人踩人的慘況；(3)成交量明顯不足導致類股輪動快速，下檔支撐力道自然也會變得比較薄弱，偏偏下半個月外資又要進入聖誕休假模式，交投恐怕更為清淡。

 

好在今天台股除了逆著亞股獨強之外，OTC指數的成交量也明顯放了出來，一舉創下反彈以來新高並突破短天期所有均量，那麼即使之後外資放大假還有內資可以罩著場面，接下來就看Fed釋放的風向標、台美關稅協議出爐能否進一步延續甚至激發買氣，否則難以見到類股齊揚、百花齊放的榮景，仍是以具備業績題材或作帳題材的族群或個股較有表現機會。

 

＜多方焦點股＞

 

《被動元件～國巨*(2327)、華新科(2492)、日電貿(3090)》：

 

◆11月底當大盤陷入風雨飄搖並於11/21(五)摜破季線之時，昇楷在隔天11/22(六)的周末發文【台股繼續擠泡沫 趁機彎腰撿黃金】反而提醒「被動元件族群有望成為中流砥柱」，之後整個族群果然全線噴發，當天點名看好的『電感廠』鈞寶(6155)受惠漲價效應，更是不負期望成了台股多頭最大黑馬。

 

◆12/3(三)盤後文再次提醒「輝達HVDC高壓直流架構和高電壓伺服器促使MLCC和電容用量倍增，因此相關概念股仍有上漲空間可期，何況族群當中還有不少個股具備集團年底作帳題材，可特別留意華新科(2492)、日電貿(3090)…等之輪動機會」。

 

◆全球MLCC龍頭「村田製作所」今天股價領先日股創下波段新高，台股被動元件龍頭國巨*(2327)也在11月營收年增22.4%創歷史新高加持下突破區間整理型態，點火族群跟著高歌猛進，包括華新科(2492)、日電貿(3090)、九豪(6127)、禾伸堂(3026)都有不錯表現，可持續關注立隆電(2472)、立敦(6175)、臺慶科(3357)、勤凱(4760)、凱美(2375)、信昌電(6173)…等之輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

12/06(六)上周周末發文【看好的矽光子、被動元件、散裝航運都漲了一輪 誰是下一個聚寶盆?】點名看好的『軟板廠』毅嘉(2402)，今天股價連二拉二勇闖波段新高，本周3天上漲 29.79%。車用電子、光通訊與AI應用需求旺盛帶動軟板整合元件業績成長，前11個月合計營收年增14%，全年有望挑戰近年新高。

 

其餘如『工業機電系統整合工程廠』亞翔(6139)、『光通訊廠』聯鈞(3450)、『半導體矽晶圓研磨與回收供應商』中砂(1560)、『封測廠』欣銓(3264)也是本周以來贏得滿堂彩的強勢股代表。

 

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