【賴昇楷 分析師】

 

＜盤勢分析＞

 

上周台股靠著台積電董事長魏哲家於股東會上表示「多買股票不會錯」以及高股息ETF換股增持富邦金、國泰金…等權值股帶動指數震盪走高，今天又在美中展開第二輪貿易談判、美股與亞股全面勁揚、大盤月線快速扣高背景下，大盤收漲 129點來到五月中旬以來整理走勢上緣，OTC指數跟漲 0.26%正式站上季線。

 

五月中旬以來大盤始終守在五月第一周的橫向整理區間之上進行高檔震盪，美股遇到利空也持續守在5/12川普喊買股票形成的多方缺口之上，換言之台股與美股的波段多頭結構一直沒有改變，只是大盤往上就是三月中下旬的整理平台套牢區，繼續往上還有去年十月至今年三月長達半年的更大頭部區，兩座大山之外另有年線和半年線兩道長期均線擋道，上方壓力也很強大導致盤勢高檔震盪了快一個月還沒擺脫「上有鍋蓋、下有鐵板」格局，即使今天內外都有利多，多頭照樣不敢進到大盤三月中下旬整理平台這個距離最近也最容易化解的套牢區展現攻擊企圖，甚至多數漲點依舊是靠台積電貢獻，上市櫃合計漲家數也明顯少於跌家數。

 

對比全球主要股市多已收復所有均線，目前台股腳步算是嚴重落後，而大盤遲遲無法更上一層樓主要還是受制於美國半導體關稅尚未開牌之不確定性，此外短線另須防範以下風險：(1)先前美股只要下探5/12川普喊買股票形成的多方缺口，立馬就會爆出利多適時解危，這讓市場認定川普為了面子一定會護盤，所以遇到利空就是買進已經變成了條件反射，也讓美股VIX恐慌指數由股災高峰60.13降回低檔16.77，然而依據過往紀錄，VIX指數接近15極易誘發空頭奇襲；(2)美股企業回購（買回庫藏股，高盛估計今年規模將創歷史新高）將於6/13截止，美股多頭力道勢必減弱；(3)距離川普恢復對等關稅的期限只剩一個月，偏偏至今為止美國只與英國一個國家達成協議（原本喊出90天內可達成90個協議），關稅談判進度遲緩也為美股帶來不確定性。綜合上述，既然台股內外仍有隱憂，在操作上就不必過度追高，後續起碼見到多頭挑戰大盤三月中下旬整理平台區進行表態再隨之擴大部位，並以大盤五月第一周的整理區間作為多頭的主要防守位置。

 

＜多方焦點股＞

 

《PCB & CCL～台燿(6274)、金像電(2368)、台光電(2383)》：

 

◆外資發布報告看好Micro LED、摺疊機、5G商轉可望帶動PCB市場商機，尤其看好類載板SLP及COF基板，搭配輝達GB200伺服器開始放量出貨以及各大CSP（雲端服務提供商）擴大資本支出，使得『PCB及CCL』成為過去幾周以來台股多頭的一大主力部隊。

 

◆今天族群輪到『銅箔基板』台燿(6274)亮燈，5月營收21.36億雖然月減9.35%但仍年增10.11%，隨著新產品推出、新客戶導入、泰國新廠開始貢獻營收以及高階材料具有市場優勢，預計H2營收可望持續增長，毛利率亦將逐季攀升。

 

◆5/3(六)周末發文【各族群輪流東山再起 下周看好誰最阿莎力?】點名看好的金像電(2368)為全球AI伺服器及高階網通PCB最主要供應商，台光電(2383)為全球AI伺服器及交換器之高速材料主要供應商，高技(5439)生產稼動率滿載，今天繼續漲不停。

 

◆5/17(六)周末發文【川普投顧好棒棒 黃仁勳明牌接著上 看好誰先揮出紅不讓?】點名看好的『銅箔基板上游材料廠』富喬(1815)為Low Dk玻纖布之王，Q1營收13.8億繳出季增7.44%、年增81.23%連5季成長佳績，今天亦寫波段新高，還原權息同樣登頂史高。後續可關注線型結構強勢的博智(8155)、聯茂(6213)、瀚宇博(5469)、健鼎(3044)之輪動機會。

 

＜多方潛力股＞

 

4/12(六)周末發文【台股跌出甜甜價 趁機彎腰撿黃金】所列『無塵室工程廠』漢唐(2404)； 5/3(六)周末發文【各族群輪流東山再起 下周看好誰最阿莎力?】所列『PCB & CCL』金像電(2368)、台光電(2383)、高技(5439)；5/10(六)周末發文【川普再喊買股 誰會成為台股金雞母?】所列『旅行社』雄獅(2731)；5/17(六)周末發文【川普投顧好棒棒 黃仁勳明牌接著上 看好誰先揮出紅不讓?】所列『銅箔基板上游材料廠』富喬(1815)；5/24(六)周末發文【台股「上有鍋蓋、下有鐵板」 強股照樣不怕盤來磨】所列『半導體及光電特用化學材料廠』達興材料(5234)…等，至今為止仍是台股首屈一指的領頭羊。

 

6/7(六)周末發文【台股盤整待變 哪些潛力股有機會出頭天?】所列華碩(2357)、奇鋐(3017)、亞翔(6139)、旺矽(6223)站在所有均線之上一暝大一吋，也是惦惦呷三碗公。

 

文中還有許多潛力股也見蠢蠢欲動跡象，歡迎加入昇楷《Line@投資圈》到主頁(Line Voom)觀看。

 

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