【財訊快報／記者王宜弘報導】華碩(2357)因應AI市場的發展，啟動長達20年以來的首次募資計畫，週四(10日)第二次海外無擔保可轉換公司債(ECB)完成訂價，轉換價格達1384.6元，以週四收盤價989元計算，溢價高達40%，顯示投資人高度看好華碩AI展望。

這次ECB的募集總金額達15億美元、約新台幣472億元，下週四(17日)新加坡交易所掛牌；另也將以所持IPC龍頭研華(2395)股票為標的，發行上限10億美元、約新台幣316億元的海外第一次無擔保交換債；兩次籌資合計共募集25億美元、約新台幣逾790億元。

因AI基建起飛，資本密集的AI伺服器產業近年掀起募資狂潮，包括廣達(2382)、緯穎(6669)、緯創(3231)等大廠均連番增資發債，光是近期就有廣達、緯創的海外存託憑證(GDR)的募集完成，分別募得21.64億美元(逾680億元台幣)與14.72億美元(約465億台幣)。

緯穎則是在今年3月份完成第二次海外無擔保可轉換公司債，募資總額為20億美元、約632億台幣，8月份董事會又決定發行國內第一次轉換公司債(CB)，將募集150億台幣。

而極少在資本市場募資的華碩，在暌違20年之後，再度啟動募資計畫，這次一口氣發行了兩筆債券，包括第二次ECB以及以研華為標的的海外交換債。而週四華碩15億元的ECB完成轉換價格的訂定，溢價高達40%，達1384.6元，跌破市場眼鏡，意味著華碩近年在AI伺服器產業突飛猛進的表現深獲認同，外���願意以高溢價幅度認購華碩債券。

如以緯穎今年20億美元的ECB比較，當時僅溢價14%，華碩這次的40%溢價展現超高姿態。

不過，週五(11日)華碩股價不但未能攻高，反而跳空重挫，早盤跌幅一度高達近8%，最低來到912元價位。據了解，除因大盤一度重挫近千點的拖累外，亦是法人圈避險空單套利操作效應，主要是認購ECB的海外避險基金集體啟動「Delta動態避險套利」策略。