（１）現象：韓國記憶體大廠SK海力士公布第三季營業利益達83.3兆韓元，年增逾6倍，優於市場預估的76.7兆韓元，改寫單季新高。公司預期記憶體供應短缺將延續至2030年，目前已與14家主要客戶簽署長約，涵蓋2027、2028年逾半數產能，並看好第四季HBM4出貨超越HBM3E，顯示AI需求持續推升記憶體價格與產業獲利。

（２）原因：AI伺服器與資料中心持續擴建，帶動HBM、伺服器DRAM及企業級SSD需求同步成長，但先進製程難度提高、新廠建置期長，使供給難以快速追上需求。SK海力士正加速HBM4、DDR5及高容量企業級SSD布局，並提高先進製程產能，反映記憶體廠優先將資源投入高附加價值產品。不過，記憶體漲價也推升PC及手機製造成本，終端出貨可能受到壓抑，後續仍須觀察漲價幅度與消費需求的平衡。

（３）影響：台股方面，南亞科、華邦電可望受惠DRAM供需偏緊及報價走揚，旺宏則可觀察非揮發性記憶體需求與價格變化；群聯具NAND控制晶片及儲存方案布局，威剛則須留意模組報價上漲對庫存評價、成本與終端需求的雙面影響。整體而言，記憶體缺貨時間拉長，有利具備產能與定價能力的業者，但各公司產品組合不同，受惠程度也有差異；後續應追蹤DRAM、NAND報價、產能配置及台廠毛利率變化，判斷漲價效益能否落實至獲利。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

華邦電(2344)

旺宏(2337)

群聯(8299)

威剛(3260)