（１）現象：美股三大指數上演反彈行情，亞馬遜大漲5%，收復前週部分失地；軟體股Palantir與Datadog亦同步強彈逾4%，帶動那斯達克指數上揚1.1%、標普500指數上漲0.4%。然而市場廣度呈現分歧，標普500指數內部仍有近三分之二成分股收黑，反映整體買盤高度集中於大型權值科技股與AI指標企業。

（２）原因：華爾街投行摩根士丹利將亞馬遜列為首選投資標的，強化市場對雲端運算AWS營運韌性與AI服務變現能力的信心；同時伯恩斯坦以AI實質需求強勁為由調升Datadog評級，Palantir亦宣布深化政府雲端架構合作。在前期大幅回檔後，機構買盤選擇聚焦基本面穩健的大型科技龍頭進行防禦性回補。

（３）影響：雲端服務商(CSP)重回多頭資金配置核心，緩解了市場先前對AI基礎建設資本支出放緩的過度恐慌。美系雲端巨頭股價回升，確立資料中心基建預算並未遭到實質排擠，有利維繫全球AI伺服器供應鏈與高頻寬零組件的拉貨動能。

（４）受影響股票：緯創(3231)

智邦(2345)

台達電(2308)