（１）現象：德意志銀行發布報告指出AI基建焦點已從算力轉向資料傳輸，將光學元件與雷射大廠Lumentum與Coherent列為硬體股首選投資標的；目前兩家公司產品皆已售罄並啟動漲價，輝達(NVIDIA)亦分別注資20億美元以確保雷射硬體供貨與研發無虞。

（２）原因：生成式AI叢集規模急遽放大，網路連接與傳輸頻寬成為AI基礎設施效能運作的主要瓶頸；無論是傳統可插拔光學模組或次世代共同封裝光學(CPO)架構，皆必須仰賴高階雷射光源與光學收發器實現高速低延遲傳輸。

（３）影響：凸顯光通訊傳輸與矽光子封裝在算力擴張下的結構性成長動能，驅使全球雲端巨頭加速採購高速光收發模組與光學元件，帶動上游光通訊晶片、光纖被動元件及光電封測族群進入高能見度拉貨週期。

（４）受影響股票：聯亞(3081)

波若威(3163)

光聖(6442)

華星光(4979)

聯鈞(3450)