（１）現象：亞馬遜公布2026年第二季財報，受惠人工智慧（AI）帶動企業雲端需求持續升溫，營收、獲利全面優於市場預期，其中雲端事業AWS營收達422億美元，年增37%，不僅高於市場預估約406億美元，更創下2021年以來、近18個季度最快增速。AWS營業利益年增64%，營業利益率提升至39.4%，展現AI投資開始轉化為實際獲利能力。受財報激勵，亞馬遜盤後股價一度大漲逾9%，市場焦點集中於AWS高速成長，而非第三季財測略低預期。

（２）原因：亞馬遜表示，目前AWS已進入高速成長階段，AI相關業務年化營收突破250億美元，包括Bedrock企業AI平台，以及Trainium、Graviton等自研AI晶片皆維持三位數成長，成為新一波主要成長引擎。同時，AWS未履約訂單（backlog）已攀升至4,960億美元新高，顯示企業AI基礎建設需求仍遠高於目前供給。為滿足市場需求，亞馬遜同步將2026年資本支出預估由2,000億美元上調至2,200億美元，主要投入AI資料中心與雲端基礎設施建置，雖使自由現金流轉為淨流出，但市場普遍認為屬於積極擴產所帶來的短期壓力。此外，公司零售、廣告業務亦維持雙位數成長，Anthropic投資收益也挹注第二季獲利，進一步強化整體財報表現。

（３）影響：AWS營收與獲利同步加速成長，加上持續提高AI基礎建設投資，意味全球雲端四大業者的AI資本支出仍維持高檔，有利台灣AI伺服器與資料中心供應鏈，AI伺服器、資料中心及高速網通供應鏈形成正向支撐。其中，以伺服器代工龍頭廣達、緯穎、緯創、英業達及鴻海可望持續���惠AWS AI伺服器需求；AI晶片散熱相關的奇鋐、雙鴻，高速傳輸與連接元件廠貿聯-KY、信驊、台達電、金像電、欣興、健鼎及臻鼎-KY等，也有望同步受惠AI資料中心持續擴建與高階伺服器升級需求，後續仍可持續觀察AWS新增資本支出與大型AI專案出貨進度，作為供應鏈營運動能的重要指標。

（４）受影響股票：廣達(2382)

緯穎(6669)

緯創(3231)

英業達(2356)

鴻海(2317)

貿聯-KY(3665)

信驊(5274)

台達電(2308)

金像電(2368)

欣興(3037)

健鼎(3044)

臻鼎-KY(4958)