（１）現象：Counterpoint Research預估，全球智慧手機第二季出貨量年減11%，創2013年以來同期最低水準，全年出貨量也可能下滑約14%。主要原因是AI資料中心持續搶占記憶體產能，推升DRAM與NAND價格，手機廠商成本上升並陸續調漲售價，進一步抑制終端需求。不過，蘋果第二季iPhone出貨仍逆勢成長3%，市占率升至20%，三星則以24%市占率重返全球第一。

（２）原因：AI伺服器對HBM、DRAM及NAND需求快速攀升，記憶體廠商優先將產能配置給毛利較高的AI資料中心市場，壓縮消費性電子供應。市場預期記憶體供需吃緊將延續至2027年，使智慧手機品牌持續面臨零組件成本上升與需求放緩的雙重壓力，尤其以中低階手機受到衝擊最為明顯。

（３）影響：AI帶動記憶體產業進入新一波景氣循環，資源逐漸由消費電子轉向資料中心。記憶體價格維持高檔，有利DRAM、NAND及相關供應鏈獲利提升，但手機零組件、組裝及品牌廠則可能面臨出貨成長放緩與獲利壓力，產業重心持續向AI基礎建設傾斜。

（４）受影響股票：大立光(3008)

玉晶光(3406)