（１）現象：Google(Alphabet)與黑石集團(Blackstone)宣布合作成立新的AI雲端公司。黑石投入50億美元股權資金並持有過半股權，Google提供自研晶片(TPU)與軟體支援，目標在2027年前建置500兆瓦(MW)的算力容量。

（２）原因：大型科技企業為擺脫對輝達(NVIDIA)GPU的依賴並掌握供應鏈，正積極將自研晶片商業化。Google透過此合資模式，將內部算力基礎設施能力轉向「外部供應」，不僅降低對外部硬體的依賴，亦能建立自身生態優勢。

（３）影響：AI軍備競賽已從模型轉向算力基建。隨著大型科技公司持續攀升資本支出，將帶動供應鏈對高效能運算伺服器、散熱系統及高階零組件的長期訂單需求。

（４）受影響股票：聯發科(2454)

奇鋐(3017)

欣興(3037)

廣達(2382)

緯穎(6669)

智邦(2345)