（１）現象：在數據中心浪潮推動下，中國AI光學模組廠商將實現大幅度成長。

（２）原因：得益於AI數據中心的大規模建設，今年中國光學模組製造商正步入高速成長期，其中中際旭創可望領跑，收入實現翻倍以上成長。

近期，基於華為GPU運行的DeepSeek V4正式發布，標誌著AI計算領域的國產替代進程正迅速推進。華為昇騰950晶片產能的提升，加上中國批准向本土科技巨頭銷售輝達H200，可能點燃國內800G升級週期，進而給光迅科技和華工科技帶來關鍵的收入提振。

（３）影響：研究分析指出，預付款項激增表明雲服務巨頭訂單需求強勁。儘管今年以來中際旭創和新易盛的股價表現不俗，但二者的估值較AI網路同業仍存在明顯折讓。

（４）受影響股票：大立光(3008)

玉晶光(3406)

亞光(3019)

先進光(3362)

揚明光(3504)

佳凌(4976)

佳能(2374)

華晶科(3059)

台積電(2330)

波若威(3163)

日月光投控(3711)