（１）現象：三星電子（005930-KR）與工會的勞資談判於2026年5月中正式破局，市場擔憂後續恐爆發長達18天的大規模罷工，衝擊全球DRAM與NAND快閃記憶體供應鏈。受此消息激勵，美光（MU-US）與SK海力士股價皆大漲，顯示市場資金重新聚焦AI記憶體供應鏈受惠股。

（２）原因：近年生成式AI快速發展，大幅推升高頻寬記憶體（HBM）與伺服器DRAM需求，全球記憶體產業本就處於供給偏緊狀態，使三星、美光與SK海力士等三大記憶體廠的產能高度吃緊。三星作為全球最大DRAM與NAND供應商，一旦罷工導致產能受阻，市場供需缺口可能進一步擴大，推升記憶體價格漲勢。投資人因此預期，美光與SK海力士將有機會趁三星供應受限期間擴大市占率與獲利能力。

（３）影響：三星罷工疑慮再次凸顯全球AI供應鏈對高階記憶體的依賴程度，也顯示HBM與高階DRAM已逐漸成為AI時代的重要戰略資源。若三星後續產能真的受到影響，記憶體價格可能進一步上漲，帶動整體記憶體產業毛利率改善。這不僅有利美光與SK海力士，也可能推升全球半導體設備、封裝測試與材料需求。另一方面，AI伺服器持續升級，也將同步增加CoWoS先進封裝、ABF載板、高速傳輸與散熱需求。市場資金近期重新回流半導體族群，也反映投資人仍看好AI硬體需求長線成長。不過，若未來AI資料中心建置速度放緩，或記憶體供給快速恢復，仍可能造成價格波動加劇與產業循環修正風險。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

華邦電(2344)

旺宏(2337)

力成(6239)

創見(2451)

威剛(3260)

群聯(8299)