（１）現象：中東衝突升溫，引發全球金融市場震盪，美股主要指數普遍下跌，道瓊工業指數單週下跌約3%、標普500指數跌逾2%、那斯達克指數亦下跌約1.2%。然而部分國防科技與資安軟體公司卻逆勢上漲，其中 Palantir（PLTR-US）單週大漲約15%，CrowdStrike（CRWD-US）與ServiceNow（NOW-US）等軟體公司亦表現強勁，帶動追蹤軟體產業的iShares Expanded Tech Software ETF（IGV-US）單週上漲約7.9%，顯示市場資金正轉向與國防與資安相關的科技公司。

（２）原因：市場對地緣政治風險的重新評價，是國防科技股走強的主要推動力。隨著中東局勢緊張與全球軍事競爭升溫，各國政府開始加大在軍事科技、AI情報分析與網路安全領域的投資。Palantir長期深耕軍事情報分析系統，並獲得美國陸軍約100億美元與海軍4.48億美元的政府合約，使其在AI與國防需求交會點具備高度成長潛力。此外，AI企業亦逐漸進入國防體系，例如OpenAI已與美國國防部合作，在機密網路環境提供AI技術，使AI與國防科技的結合更加緊密。

（３）影響：市場對「避險資產」的定義正出現結構性轉變。過去投資人在市場動盪時通常轉向消費必需品、公用事業或醫療保健類股，但近期資金反而流入具備政府長期訂單與軍事需求支撐的科技公司。部分投資機構更認為，在未來十年地緣政治緊張常態化的背景下，AI、資安與軍事數據分析相關企業可能進入新的「國防科技超級周期」。這也意味著國防科技與AI軟體產業將逐漸成為全球科技投資的重要主軸。

（４）受影響股票：漢翔(2634)

雷虎(8033)