（１）現象：根據硬體拆解機構報告指出，輝達的影馳GeForce RTX 5060 Black OC V2首度採用美光GDDR7顯示記憶體，成為繼三星與SK海力士後，輝達新增的第三家核心顯示記憶體供應商。該卡搭載四顆2GB、速率28Gbps的美光GDDR7。受AI晶片產能排擠效應影響，自2025年10月以來，RTX 50系列顯卡價格較首發價上漲逾15%，部分機型漲幅甚至高達200%，顯示消費級顯示記憶體供應持續吃緊。

（２）原因：此次供應鏈調整的核心背景，在於AI晶片需求爆發導致晶圓與記憶體產能重新分配。台積電4奈米產能優先供給資料中心GPU，使RTX 50系列產能被動縮減；同時，記憶體廠超過40%產能轉向HBM3E等AI專用高頻寬記憶體，壓縮GDDR7等消費級顯示記憶體供應。輝達引入美光，屬於供應鏈風險分散與議價權平衡策略，但短期內難以扭轉供給結構性緊張。

（３）影響：在全球GPU市場結構中，AI與資料中心產品線已成為資源配置優先項目，消費級顯卡供給彈性下降。此趨勢意味著高階顯卡價格中樞短期難以回落，並可能延續至2026年下半年。另一方面，HBM與先進製程產能持續吃緊，有利於高階記憶體與晶圓代工價格維持高檔。整體而言，半導體供應鏈資源正在向AI基礎建設傾斜，消費電子領域面臨相對排擠。

（４）受影響股票：南亞科(2408)

群聯(8299)

華邦電(2344)

力成(6239)