（１）現象：美國晶片設備大廠科林研發（Lam Research，LRCX-US）公布會計年度第1季財報與第2季財測，營收與獲利皆高於市場預期，顯示AI晶片帶動的設備需求持續強勁。公司預估下一季營收將達52億美元（±3億美元），每股盈餘約1.15美元（±10美分），雙雙優於市場預期。財報公布後盤後股價一度上漲逾2%，但隨後受美國對中貿易政策不確定性影響而翻黑。

（２）原因：AI熱潮推動晶圓製造設備需求快速上升，特別是先進製程與記憶體製程升級的投資計畫持續釋出。科林研發的蝕刻與薄膜沉積設備是半導體生產不可或缺的關鍵機台，其主要客戶包含台積電、三星、SK海力士與英特爾。儘管美中科技角力加劇，但AI伺服器與高頻運算晶片的長期趨勢仍支撐設備廠訂單。

（３）影響：市場解讀AI帶來的設備週期仍在延續，但高估值與政策風險可能限制股價進一步上行空間。若美國對中國加強出口管制，可能干擾設備商部分供應鏈佈局，也將影響晶圓廠投資時程。然而整體產業仍受惠於AI與高效能運算晶片擴產趨勢，資本支出可望維持高檔。

（４）受影響股票：台積電(2330)

弘塑(3131)

萬潤(6187)