（１）現象：美光科技上修第四季財測，預估營收達112億美元，高於先前預估的107億美元，EPS預期為2.85美元，毛利率上看44.5%。上修主因是AI基礎設施需求強勁，帶動高頻寬記憶體（HBM）與DRAM價格回升。

（２）原因：AI運算需大量高速記憶體支撐，美光的HBM與堆疊式DRAM與輝達最新Blackwell系列晶片結合，提升資料處理效率。由於製造與部署難度高，市場供應持續偏緊，推動價格走升。近期大型科技公司加碼建置AI資料中心，也持續推升需求。

（３）影響：短線將提振全球記憶體市場信心，帶動相關企業股價表現；中長線則凸顯AI應用對高階記憶體的結構性需求，有助支撐DRAM價格周期。這一趨勢可能延伸至封測、載板、散熱等周邊供應鏈。

（４）受影響股票：台積電(2330)

欣興(3037)

南電(8046)

奇鋐(3017)