【時報-台北電】人工智慧（AI）投資持續擴張，大陸晶圓代工龍頭中芯國際13日指出，資料中心與私有雲需求快速成長，帶動算力晶片、記憶體及周邊配套晶片供不應求，2027年恐成為產能極度緊缺的一年，部分缺口甚至延續至2028年下半年。供需失衡之下，設備交期也不斷拉長，中芯部分設備訂單等待時間已超過24個月，恐牽動資本支出與後續擴產節奏。

　中芯國際共同執行長趙海軍在第三季業績說明會上，被問及AI產業是否形成泡沫時表示，AI發展仍方興未艾，業界普遍預期2027年半導體產能將非常緊張，供應壓力可能持續至2028年中至下半年。

　他進一步區分不同產品的供需走勢，指出AI相關記憶體需求有機會在2028年中期以後逐步達到基本平衡，但運算晶片及其他配套晶片屆時仍可能供不應求，不同類別晶片的供需恢復速度並不一致，也使下游客戶更難掌握長期採購與產能配置。

　需求強勁不代表晶圓廠能立即擴產，趙海軍坦言半導體設備供應鏈同樣吃緊，部分設備交貨周期已超過24個月，且實際交付時間仍有不確定性，公司目前預期不影響今年既定擴產計畫實施，但設備到貨時間延後，可能使全年資本支出的執行進度受干擾。

　同時，AI需求與傳統消費電子市場呈現明顯分化。趙海軍表示，從晶圓收入的終端應用觀察，智慧型手機與消費性電子需求仍偏弱，分別季減8％及1％。面對部分客戶拉貨放緩，中芯透過不同製程平台調整產能配置，將資源轉向專用記憶體、BCD製程等��求較強的產品。

　在產品組合調整帶動下，中芯預估第四季營收仍可季增4％至6％，呈現「淡季不淡」，毛利率指引為26％至28％。惟折舊與原材料成本增加，加上工程及研發晶圓投片量提高，第四季產能利用率預期略有下降。

　AI持續帶動半導體需求，趙海軍預估中芯今年營收將突破120億美元，年增近三成；儘管折舊總額較去年增加約三成，全年毛利率仍有望達26％左右，較去年提高約5個百分點。

　趙海軍認為，AI投資有望延長本輪半導體景氣上升週期，供應鏈在地化也將為大陸晶圓代工業帶來機會。然而，從設備取得、產能建置到產品交付，各環節的供應限制仍是業者必須面對的挑戰；中芯將依市場需求調整擴產步調，並深化與客戶合作，以因應產業需求結構變化。(新聞來源 : 工商時報一高陸／綜合報導)