【時報記者張佳琪台北報導】億萬富豪馬斯克最近指出，人形機器人漸進入量產後，對高階記憶體的吞噬能力將「超乎地球的一切」，記憶體短缺情況將惡化，且容量需求預期從現今的19GB飆升至39GB。受此效應影響，大華韓國KOSPI 50（009829）經理人賴昱廷指出，南韓記憶體霸主SK海力士宣告旗下DRAM與HBM直至2029年的產能已全部售罄，全球記憶體短缺將一路延續至2030年，SK海力士已與微軟、Meta等全球14家頂尖雲端服務商透過5年長約，鎖定超過50%的總產能，加上其最新第三季財報繳出營業利益暴增6倍、營業利益率逼近80%的歷史級超級暴利，可望粉碎市場對AI泡沫的質疑。

受此激勵，韓晶片股領先在10月28日迎大漲。賴昱廷說明，本次財報與產業動態最受矚目的吸金亮點，在於打破了市場對AI資本支出能否變現的擔憂。SK海力士在輝達HBM4放量與傳統DRAM漲價淘金潮中，展現出實打實的超級暴利；另一半導體龍頭三星電子同步交出亮眼成績單，並證實今年將全力推動高達100兆韓元的史詩級股東回饋與現金股利計畫。

賴昱廷說，兩大巨頭在手訂單滿手、產能排到2029年，加上多家國際券商研究報告指出兩家晶片巨頭的預期本益比（P/E）已跌至2至3倍的低估區間，基本面與估值形成強烈反差。他認為，迎接南韓官方持續深化的「企業價值提升計劃」與K-Culture影視娛樂全球外銷發威，使整體KOSPI成分股預估ROE達25.2%（優於S&P 500的23.9%），「韓國折價」正迎來歷史性的評價修復契機。

目前大華韓國KOSPI50（009829）的第一大與第二大核心持股分別為三星電子與SK海力士，卡位本波由馬斯克機器人與AI掀起的全球晶片瘋搶潮。賴昱廷指出，在記憶體缺貨喊到2030年、產能全數售罄的極端賣方市場下，投資人透過009829布局，可便於掌握跨國資金重估與長線成長紅利。