【時報記者林資傑台北報導】美中AI科技競爭持續升溫，焦點從模型能力延伸至晶片、算力、高速傳輸、能源及應用生態，帶動新一波產業布局與投資機會。為協助投資人掌握AI趨勢，群益證(6005)攜手群益投信舉辦「美中競逐下的AI算力新局論壇」，解析從算力基建到代理式AI應用的產業新局。

　群益投顧資深研究員蔡宗廷表示，美國持續透過先進晶片、算力及平台生態鞏固AI優勢，中國大陸則將「人工智慧+」提升至國家戰略層級，加速建設新型電網、算力網及新一代通信網「三新網」，透過加速自主供應鏈與基礎建設布局，補強整體算力生態系。

　蔡宗廷指出，中國大陸「三新網」相關投資規模上看10兆元人民幣，AI基建與供應鏈自主化商機持續擴大。隨著AI從模型競逐轉向基礎建設與應用落地，能源、傳輸、關鍵零組件等環節可望同步迎來新一波需求。

　蔡宗廷表示，AI數據中心全天候運轉，推升電力與儲能需求，寧德時代等業者加快儲能及鈉電池布局。而算力密度持續提高，帶動特種光纖及800G、1.6T高階光收發模組需求，中際旭創、長飛光纖光纜等業者成為相關供應鏈布局焦點。

　AI硬體供應鏈自主化方面，材料及印刷電路板（PCB）領域亦同步受惠。蔡宗廷表示，建滔積層板布局銅箔基板，勝宏科技則切入高階高密度連結板（HDI）及多層PCB，反映中國大陸供應鏈自主化進程。

　除了硬體競逐外，AI應用落���成為下一個戰場。蔡宗廷表示，隨著大型模型能力差距逐步縮小，產業焦點正轉向應用生態與企業導入。其中，能整合工作流程、資料與辦公系統的企業級AI Agent，具使用黏著度與商業化潛力，推動AI從「模型能力」走向「應用變現」。

　群益投信基金經理人許育誌表示，2026年可視為「代理式AI元年」，AI運算需求從模型訓練走向多工自主推理及實際應用。隨著輝達（NVIDIA）次世代Vera Rubin平台逐步量產，AI伺服器對運算、傳輸及散熱規格持續提升，帶動供應鏈技術升級。

　許育誌指出，AI伺服器規格升級，將牽動晶圓代工、先進封裝、高階載板及矽光子等領域持續升級，為台灣供應鏈增添成長動能。隨著AI基礎建設及應用快速演進，產業鏈投資機會從單一晶片環節，逐步擴大至整體AI基礎建設與應用生態。

　投資布局方面，許育誌表示，AI供應鏈變化快速，選股邏輯需逐步由單純大型權值股，轉向更重視企業競爭力及成長動能，從產業競爭力、定價能力及獲利動能等面向主動篩選具成長潛力的企業，掌握AI產業鏈中「既有龍頭」與「未來龍頭」的發展機會。

　群益證表示，美中AI競爭持續推升算力基礎建設需求，從晶片、伺服器、光通訊、能源到企業AI應用，均持續衍生新產業題材。未來將透過論壇結合市場研究與產業觀察，協助投資人掌握AI算力基建、代理式AI及供應鏈演進帶來的新興商機。