【時報-台北電】台股力甩7月崩跌3千點陰霾，8月首周氣勢如虹展開反彈行情，加權指數單周大漲1106點或2.57％，漲點、漲幅均創近一個月新高，並一舉收復44K及月線兩大關卡，惟季線得而復失，櫃買指數漲幅更高達10.45％。

三大法人7日出現同步賣超，外資連二買後又翻空，大舉提款407.16億元，寫7月31日以來最大單日賣超，惟累計單周仍為買超266.89億元，加碼標的鎖定老AI及航空雙雄，前十大個股依序為緯創(3231)75073張、長榮航(2618)72373張、鴻海(2317)65660張、光寶科(2301)59587張、南亞科(2408)56276張、統一(1216)56076張、中信金(2891)44355張、遠東新(1402)38884張、仁寶(2324)35946張、華航(2610)35915張。

外資上周押寶有基本面當靠山的老AI，其中買超之首緯創(3231)除上半年交出亮眼營運成績，7月出貨動能延續，累計前七月合併營收達2兆499.65億元，年增88.16％，單月及累計營收同站歷年同期新高。受惠AI伺服器相關業務動能持續暢旺，對第三季整體營運仍維持正向看法。手上有輝達GB300／B300等今年主流機種產品訂單持續交付中，接續迭代的Vera Rubin平台產品也逐步進入量產，第三季強勁出貨動能預期將延續至第四季，可望挹注逐季走升的成長利多，點火上周一度站上歷史高202.5元扮演AI領頭羊，周漲幅達4.2%。

周買超第三大的鴻海(2317)受惠AI伺服器需求續強及ICT產品旺季到來，7月營收達9,465億元再創高，���增15.18％、年增54.19％。鴻海預期第三季AI機櫃保持成長趨勢，整體營運將有季增、年增表現，下周舉行法說會，成為觀察科技廠AI新發展趨勢的風向球，預計法人聚焦下半年AI伺服器營運看法，以及未來AI方面的布局策略。

周漲幅18%改寫歷史高的黑馬股光寶科(2301)受惠投資新加坡磷化銦（InP）光通訊元件廠DenseLight，將導入連續波分布回饋雷射及MicroLED相關應用，補齊CPO光源拼圖，法人預期貢獻將在2027年下半年至2028年，利多消息吸引買盤大舉進駐。此外，受惠新一代AIDC需求成長，第二季毛利率提升至27.22％，營業利益率15.46％；稅後淨利71.16億元、季增88.48％，EPS達3.07元，優於市場預期。

航空雙雄華航(2610)第二季因受中東戰事推高油價影響，稅後純益季減72.66％，EPS為0.23元，長榮航(2618)第二季財報將於8月13日提報董事會。專家表示，海空運進入「艙位為王」的賣方市場，貨代業者看好，受惠於AI半導體等客戶持續出貨需求，預估下半年貨量將高於上半年，空運高運價還有上行空間，趕時效的急貨、體積大的貨品，近月每公斤喊漲約10～20元。

美7月非農就業爆冷門，削弱聯準會（Fed）9月例會升息預期，激勵美股周五四大指數同步收紅，標普500創歷史新高，台指期夜盤漲736點或1.66%，收在45033點。專家看好台股周一有望出現正式V轉訊號，並迎來千點反彈行情，建議投資人將重心放在具備基本面成長、營收持續創高、大戶籌碼偏多、產業趨勢明確且成交量增溫的強勢個股，避免追逐短線急漲題材。

下周關注焦點方面，周一可注意與處置股新規定上路對盤面的影響，被動元件迎解禁，多空即將攤牌，電子大咖台積電及聯發科7月營收亦將開獎，而鴻海及奇鋐預計周三舉行法說，周四迎廣達、仁寶法說及美7月PPI數據，周五揭露美7月零售銷售報告。隨著時序進入8月中旬，半年報與第二季財報公布進入最後倒數階段，市場投資主線將全面回歸「實質獲利」與「下半年營運展望」。(編輯：龍彩霖)