【時報-台北電】50歲左右是退休金規劃的重要轉折點。投信法人認為，距離退休約剩10年至15年的投資人，不宜完全退出股票市場，但配置重點應逐步由追求資產成長，轉向兼顧本金累積、穩定現金流及風險控管，並依據個人財務負擔與風險承受度調整。

　富達國際基金經理兼退休投資主管張宇翔表示，依富達退休金滑降曲線模型，距離退休仍有15年以上時，可維持較高股票配置，約自50歲起再逐步降低風險。相較於傳統依年齡線性調降股票比重，富達主張讓股票在較長期間發揮資本成長及實質報酬效果，接近退休時再加快降風險速度，即使到了退休時點，也不宜完全放棄股票。

　以美國策略為例，65歲退休時仍可保留約50％股票，因退休後可能還有30年至40年的資產運用期，投資組合仍須兼顧長期增值及抗通膨；較保守的市場，退休時股票比重則可降至約35％，退休後再逐步降至20％至30％。

　富蘭克林證券投顧認為，50歲左右已更接近退休年齡，投資策略宜轉向穩健，可採「母子基金投資法」。投資人可將單筆資金投入配息型債券基金或平衡型基金作為母基金，再把每月配息投入股票型子基金，並設定目標報酬率，達標後自動停利、資金轉回母基金，兼顧收益與成長。

　打造可持續的退休金規劃，應掌握穩定現金流、低波動及彈性配置三大關鍵。平衡型與債券型基金可作為單筆投資或母基金選項，配息可支應日常生活，也可再投入股票型基金，增加資產成長彈性。

　群益投信指出，50歲族群距離退休通常仍有10年至15年，但可能須負擔子女教育、房貸及父母照護支出，因此退休準備應兼顧資產累積、現金流及風險控管。配置上可將部分資金投入積極成長型產品，加快資產累積；另一部分配穩健收益型產品，建立未來現金流並平衡投組波動。積極型產品可留意受惠AI趨勢的股市，包括主動式美股ETF、主動式台股ETF、市值型及科技型ETF；穩健收益型產品則可關注台股高股息ETF及非投資等級債ETF。(新聞來源 : 工商時報一黃惠聆／台北報導)