【時報-台北電】針對費城半導體指數跌入技術性熊市，美國銀行（BofA）分析師認為，這波修正比較像是「夏季重置」（summer reset），而非產業基本面出現反轉，因此仍維持對半導體、網通及半導體設備族群的樂觀看法。

　美銀分析師艾亞（Vivek Arya）指出，半導體股第三季本來就容易出現回檔，統計過去16年，費半指數有10年在第三季表現落後標普500指數，加上前者在今年第二季已經大漲約80％後，市場出現獲利了結與季節性修正並不令人意外。

　艾亞進一步說到，近期市場擔憂記憶體晶片成本上升，以及投資人風險偏好降溫，是造成半導體股價震盪的主因，但AI基礎建設的投資趨勢並未改變，他預估到2030年底，全球AI相關支出將超過1.7兆美元，較目前規模增加逾一倍，並將持續帶動半導體產業成長。

　艾亞還看好AI伺服器供應鏈的後市，由於目前超大型雲端服務商（Hyperscaler）的資本支出中，約有35％至40％投入記憶體晶片，遠高於過去約一至兩成，因此預期本季DRAM與NAND Flash現貨及合約價格都將維持強勢，其中DRAM現貨價格已連八周上漲，顯示市場需求依舊穩健。

　此外，艾亞預估在AI基礎設施需求帶動下，全球晶圓製造設備的市場規模可望在2027年達1,900億美元，2028年進一步攀升至2,500億美元，尤其台積電將美國投資承諾提高至2,650億美元後，可能進一步促使英特爾與三星電子擴大在美國的投資。他還預期，艾司摩爾在2027、2028年的DUV及EUV曝光設備出貨量，每年將以超過30％的速度增長，加上市場預料這些設備價格將會上漲，都有利於半導體設備產業的長期前景看好。(新聞來源 : 工商時報一呂佳恩／綜合外電報導)