【時報記者葉時安台北報導】南韓政府周一正式啟動「韓國大躍進三大超級計畫」，將透過公私合作的方式，全面聚焦於半導體、實體AI與AI資料中心，總投資金額超過1800兆韓元，尤其AI需求持續，記憶體後續擴廠積極，留意中長期供需狀況，短期在AI需求支持下，且新產能開出仍需時間，記憶體報價仍有支撐。在記憶體供需吃緊下，原廠或晶圓廠在定價權、毛利結構及產能調配上具有主導優勢，因此DRAM雙雄南亞科(2408)、華邦電(2344)仍為投資首選，但記憶體消息多空夾雜，南亞科、華邦電周二走勢平盤震盪。

　南韓政府周一(6月29日)正式由總統李在明宣布啟動名為「韓國大躍進三大超級計畫」的巨型國家戰略項目，將透過公私合作的方式，全面聚焦於半導體、實體AI與AI資料中心，總投資金額超過1800兆韓元。其中最受全球科技業矚目即為由三星Samsung、SK海力士SK Hynix兩大巨頭領軍的「史上最大規模記憶體大擴產計畫」。韓國政府、Samsung與SK Hynix等將在未來合計砸下高達800兆韓元(約新台幣16.5兆元)的巨資，此規模甚至超越南韓政府2026年度的全國預算(約728兆韓元)。政府與企業制定積極的時程表，核心目標是在未來五年內，將南韓的DRAM產能提升一倍。官方全面推動建廠進度，將部分原定於2040年代後期才要完成的晶圓廠建設，大幅提前至2030年代中期投產。

　面對韓廠擴產，台灣記憶體相關業者策略上普遍鎖定製程升級與利基型應用，不與韓廠正面拚規模。南亞科維持2026年規畫520億元資本支出，專注於先進製程研發與5A新廠擴建，預計未來2~3年整體產能可提升80%以上。華邦電則新增73億元資本支出以擴充CUBE先進封裝設備與提升快閃記憶體技術。旺宏也預計2026年投入220億元擴產。然而在下游模組與儲存解決方案端如威剛、創見、宇瞻、十銓等，須嚴格控管庫存。目前因缺貨潮累積的高價庫存，但若韓廠產能開出後供需失衡，高額庫存恐面臨跌價損失，不過韓廠的產能並非一次開出，相關模組廠會動態調整庫存成本。

　至於記憶體三大園廠面臨反壟斷訴訟，美國加州法院正式受理針對全球三大記憶體巨頭Samsung、SK Hynix、美光Micron的集體訴訟，14名美國消費者與3家中小型PC組裝配銷商在加州地方法院提起訴訟，指控這3家廠商自2022年起，以「管理庫存」和「增產AI專用HBM」為藉口，系統性限制標準型DRAM的供給，導致4年來DRAM價格激增約700%。原告認為，在正常的競爭市場中，單一廠商減產應會引發對手增產搶市，但3家寡占巨頭卻在相同時間減產，涉嫌共同操控價格。

　三星Samsung與SK Hynix海力士過去在2005年便曾因操控DRAM價格在美遭受重罰。但此類官司曠日廢時，場認為這場反壟斷訴訟屬於「市場常態性指控」，並未改變AI晶片供不應求的實質結構。