【時報記者張佳琪台北報導】聯博投信旗下首檔主動式非投資等級債券ETF，主動聯博全球非投（00984D）公布掛牌以來首次配息，擬配發0.085元，依今（17）日收盤價估算年化配息率逾10%。00984D將於5月4日進行除息，配息發放日為5月26日，想參與除息的投資人最後買進日為4月30日。

自2月底美伊爆發衝突以來，衡量股市波動度的恐慌指數持續攀升，直到美伊暫時停火才稍見緩和。隨著停火協議走走停停，市場情緒隨之波動，增添投資難度。回顧中東戰事爆發至3月底的報酬表現，即便市場波動不斷，非投資等級債券的表現卻顯得相對抗跌。非投等債微幅修正1.2%，優於美國政府公債的-1.7%，也優於同期間美股與台股跌幅各為5%與10%。觀察單日最大跌幅，今年以來美股與台股的劇烈波動，分別達到了非投等債的4倍與9倍之多。

聯博投信ETF發展部副總經理鍾郁婕表示，非投等債除了擁有相對較佳的報酬表現，在波動度上也因為較不受利率影響，近年債信風險減少，因此相對優於股票。數據顯示，近一年非投等債波動度為2.8，優於美股的18.5、台股的27.0。她認為，非投等債結合其殖利率相對較高於多數股債資產的優勢，不僅較具收益吸引力，更是市場下檔時的緩衝工具。

主動聯博全球非投（00984D）自上市以來經歷美伊地緣政治紛擾，波動亦較股市和緩。目前ETF多元布局在循環性消費、能源、通訊等全球各產業的領導企業；近期能源公司受益於併購活動與油價上漲，帶動ETF持有部分能源債價表現。

鍾郁婕指出，00984D專注於全球非投資等級企業債券，以違約率相對較低的BB與B等級債券為核心，搭配聯博集團研究團隊由下而上精選少數具潛力的CCC級債，依市場情況彈性調整產業配置。目前00984D投資組合平均存續期間為2.97年，持債數約170檔。

鍾郁婕說，在當前地緣政治風險反覆、市場波動升溫的環境下，投資策略更需兼顧收益與風險控管；00984D透過主動式操作結合全球研究資源，不僅強化收益來源，同時提升投資組合的靈活調整能力。