【時報-台北電】國際地緣政治風險升溫、美國關稅政策走向反覆，加上市場對AI泡沫出現疑慮，金融市場震盪加劇。公股銀行建議，在不確定性升高環境下，退休理財策略更需重視「動態調整」與「風險分散」，並依不同年齡層採取差異化配置，以兼顧資產成長與下檔保護。

　以65歲以上退休與銀髮世代來看，臺灣銀行建議，退休族群因禁不起投資受到大幅的虧損，因此首重穩定增值，而非追求超額報酬，可提高流動性資產與固定收益比例，如定存、投資等級債基金及短年期國外債券等。

　土地銀行同樣提到，退休族群通常較缺乏固定收入，主要目標在於保本及產生足以支應生活開銷的現金流，建議投資組合以高信評等級的公債、貨幣市場型基金等保守資產為主，以避免資產大幅縮水影響退休生活的品質。

　對於40至65歲的中壯年世代，臺銀表示，該族群面臨奉養與教養雙重壓力，可採用多資產配置，以有效分散風險，例如採取股債平衡配置，將部分資金轉向多重資產基金，另還可布局國外債或投資等級債基金，鎖定降息循環後的債券增值機會。

　土銀指出，中壯年世代通常處於事業的高峰期，但亦面臨房貸、子女教育費、長輩安養等重大支出，隨退休年限逐漸趨近，建議可將追求資本利得的部位逐步轉為高品質固定收益型資產，以具穩定的現金流與抗通膨能力，同時達到資產增值與分散風險的雙重目標。

　臺銀建議，青世代可透過時間複利效果來戰勝短期市場波動風險，可維持高比例股票型基金配置比例，側重AI產業、美股及台股等市場，並採用定期定額投資策略以分散風險。

　隨著地緣政治風險常態化，合庫銀行表示，建議投資人以定期定額方式持續參與市場行情，並分散單筆進場的壓力；另可適度提高債券及防禦性資產比重，採取股債並行策略。(新聞來源 : 工商時報一呂欣芷／台北報導)